Neste trabalho, estudamos as propriedades das distribuições de algumas moedas líquidas de países emergentes e tentamos modelar a volatilidade da taxa de câmbio usando processos GARCH e suas variações. Esta abordagem contribui com informações úteis a respeito das características destes mercados, que são essências para estratégias de trading e gerenciamento de risco.

In this paper, we study the distributions properties of some very liquid emerging market currencies and attempt to model FX volatilities through GARCH-type processes and their extensions. Such approach contributes with meaningful Information regarding the characteristics ofthe FX markets, keyfortrading and risk management strategies.