We propose a multivariate stochastic volatility-double jump model to capture the presence of jumps in mean, and conditional variance in the returns assets of the nine largest North American banks by market capitalization and nine of the most relevant North American insurance companies were considered during the period from the beginning of march 2020, when starts the COVID-19, to mid-2021. We divide ours samples in three different groups, a group with insurance companies only, another with banks and one with all eighteen companies assets. For all the three samples, the common factors estimated shows enough precision to capture characteristics and stylized facts of these financial series in a period of crisis in the stock market, such as jumps in mean, volatility and conditional volatility.

Propomos um modelo estocástico multivariado de salto duplo de volatilidade para capturar a presença de saltos na média e variância condicional nos ativos de retorno dos nove maiores bancos norte-americanos por capitalização de mercado e nove das seguradoras norte-americanas mais relevantes foram consideradas durante o período do início de março de 2020, quando se inicia o COVID-19, até meados de 2021. Dividimos nossas amostras em três grupos diferentes, um grupo apenas com seguradoras, outro com bancos e um com todos os ativos de dezoito empresas. Para todas as três amostras, os fatores comuns estimados mostram precisão suficiente para capturar características e fatos estilizados dessas séries financeiras em um período de crise no mercado de ações, como saltos na média, volatilidade e volatilidade condicional.