O surgimento do Modelo SABR é fruto da busca incansável de acadêmicos e participantes do mercado financeiro, para encontrar um modelo que explique melhor o comportamento do mercado de opções, em especial da estrutura da curva de volatilidade. A utilização do SABR já pode ser vista nos principais centros financeiros do mundo e sua utilização no mercado brasileiro ainda depende da análise dos prós e contras, devido ser um mercado em amadurecimento ainda. Este trabalho procurou fazer uma primeira abordagem sobre o modelo, descrevendo-o e implementando-o ao mercado de opções de moedas no Brasil.

The SABR Model has been developed by academics and market traders that were looking for financial tools that could explain better the options market movements, in special, the volatility skew and the volatility smile. Around the world it is possible to see market players using SABR Model in many different markets, as USA Interest rate options and global FX options. In Brazil using SABR will depend on market developments, as it can be considered an immature market yet. This paper will describe SABR Model and will implement it in the Brazilian FX options market.