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Master's Dissertation
DOI
https://doi.org/10.11606/D.12.2006.tde-10102007-150931
Document
Author
Full name
Andre Ekman Schenberg
E-mail
Institute/School/College
Knowledge Area
Date of Defense
Published
São Paulo, 2006
Supervisor
Committee
Carvalho, Antonio Gledson de (President)
Hillbrecht, Ronald Otto
Nakane, Marcio Issao
Title in Portuguese
A estrutura de capital do setor bancário em mercados com contratos incompletos
Keywords in Portuguese
Bancos
Crédito bancário
Instituições financeiras
Microeconomia
Abstract in Portuguese
O Acordo da Basiléia, originalmente criado em 1988 e posteriormente reformulado em 2004, estabelece critérios para a regulação do setor bancário com o intuito de garantir a estabilidade do sistema financeiro internacional. Para atingir estes objetivos, o seu principal instrumento é a requisição .de que os bancos internacionalmente ativos devem manter níveis mínimos de capital e relação aos seus ativos ajustados pelo risco. O objetivo do presente trabalho é analisar as motivações econômicas para esta requisição de capital do setor bancário, assim como analisar suas principais implicações. Iniciamos este trabalho com uma breve descrição histórica do Acordo da Basiléia e do papel da estrutura de capital do setor bancário neste Acordo. Em seguida, apresentamos uma descrição da teoria econômica dos contratos e as principais aplicações desta teoria para o estudo da estrutura de capital de uma firma em geral e do setor bancário em particular. Por fim, mostramos como os resultados obtidos pela teoria econômica justificam a estrutura geral do Acordo da Basiléia, e ressaltamos os principais desafios que serão enfrentados na pratica por seus formuladores.
Title in English
The capital structure of the banking sector in markets with incomplete contracts
Keywords in English
Banks
Credit banking
Financial institutions
Incomplete contracts
Microeconomics
Abstract in English
The Basel Capital Accord, created in 1988 and reformulated in 2004, defines patterns for the banking sector with the aim of achieving the stability of the international financial system. It main instrument is theuse of minimum capital requirements. This work tries to understand the economic underpining of the Basel Capital Accord and its main inplications. We start with a description of the Accord and explain the role of the minimum capital requirements. We then introduce the main elements of the microeconic models of contract theory and use this models to explain the importance of the capital structure of a bank. Finally, we show how the main results of the models base don the insights of contract theory explain most of the features of the Basel Capital Accord and introduce its main limitations.
 
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dissert_Andre_Ekman.pdf (376.86 Kbytes)
Publishing Date
2008-05-19
 
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